在外汇投资交易中有很多不同的交易方法，它们各有重点，或是侧重基本面，对基本面进行分析而实施，如头寸交易法和新闻交易法；或是侧重技术面，如波段交易法、日间交易法等；又或是从理论及心理出发，主要根据理论判断大众心理而实施等。万变不离其宗，投资者通晓了各种交易方法，有助于其更好地应对市场变化，解决交易难题。
侧重基本面的交易方法
侧重基本面的交易方法从字面意思上解释，就是主要对基本面进行分析而实施的交易方法，主要包括头寸交易法和新闻交易法。
头寸交易法
头寸交易法是指持有一个朝一定方向变动的市场头寸，而且只要该交易符合趋势，就一直持有该头寸的交易法。这通常意味着该头寸要被长期持有。
在快速变动的外汇交易领域，长期可能意味着短至一周或一个月，也可能长至一年或一年以上。大多数以零售为基础进行外汇交易的个人，都没有耐心成为头寸交易员。这很不幸，因为头寸交易可能是获利性最好的交易类型之一，许多货币往往在长期具有非常好的趋势。通常来说，只有那些有耐心坚守趋势，并任由他们的利润不断变动的头寸交易员，才能够从这些更长期限的价格变动中获取丰厚的收益。
头寸交易法十分依赖基本面分析，以及更长期限的技术分析。头寸交易法的基本面分析通常是致力于预测更长期限的价格变动，而不是短期内价格的来回震荡，后者通常是技术分析所擅长的工作。
头寸交易员如何在外汇市场上准确决策其应该持有的头寸呢？虽然有许多因素和微妙要点可能会进入决策图，但其基本概念还是相对简单的。图10-1所示为外汇头寸交易员正确决策持有头寸的方法。
外汇头寸交易员正确决策持有头寸的方法
用基本面分析进行头寸交易的真正优势在于将强势和弱势配对。这非常适合于外汇交易市场，因为所有的货币都是按对进行交易的。这与其他金融交易市场不同。对每一次交易来说，交易外汇都需要一个确定的方向，因而头寸交易的强势或弱势模型也许是进行长期外汇交易时最为合理的基本面方法。
因为某种货币看起来将走强，而买入这种货币是一种好的交易方法。而因为某种货币看起来将走强而买入这种货币，同时因为另一种货币看起来将走弱而卖出该货币，是一种更好的交易方法。
新闻交易法
新闻交易法属于基本面分析，就是试图从市场对重大新闻和经济数据发布的瞬间反应中获利的交易法。
很多外汇新闻交易员都会在每一次重大新闻发布之前耐心等待，随时准备在出现机会时快速进行交易。那么，利用新闻交易法应该如何进行分析和交易呢？具体如图所示。
新闻头寸交易员进行分析和交易的方法
这种方式的技术性交易需要分析超短期的价格图，准确找出支撑或阻力位和动力信号。这种超短期技术分析有它自身的一些问题和困难，但是如果运用得当，它们能在新闻交易过程中表现得非常好。
新闻交易法是最具挑战性和困难的外汇交易法之一，但如果交易员具备了这种交易方法所需的全部工具和敏感性，就有可能从中获利。
侧重技术面的交易方法
侧重技术面的交易方法有多种，主要包括波段交易法、日间交易法、趋势交易法、突破交易法、形态交易法、区间交易法、背离交易法、艾略特波浪交易法、多重时间周期交易法以及斐波那契和支点交易法等。投资者可以结合不同的方法进行综合分析，以得到更精确的结果。
波段交易法
波段交易法是根据市场上的波动或拐点来进行交易的方法。在任何金融市场上，随着时间而发生的价格变动都是由无数个短期到中期的上下波动所组成的。不管市场是有明确的趋势，还是在价格区间内来回震荡，都会发生价格波动，而波段交易员就要充分利用这些波动来赚取收益。波段交易法是外汇交易中最流行的方法之一。
波段交易员一般会忽略基本面信息而几乎专门运用技术分析，只有当波段交易员查看基本面新闻发布时间表，以避免在经济数据发布而引起市场波动的时期进行交易时，才会关注一下基本面信息。
在波段交易中，交易员应该注意3个方面的问题，如图所示。
波段交易中应该注意的问题
在波段交易法中，交易员可以根据技术分析定位每一次交易精确的进入点和退出点，而且，在这些点上获得成功的可能性非常高。一个典型的波段交易，首先是交易员认知到将要出现一个拐点。这种认知可能被一系列不同的触发因素触发，不管是一个达到了严重超买超卖的震荡指标，或是发生了价格震荡指标的背离，或是形成了反转图形形态，或是突破了趋势线，又或是价格达到了显著的支撑或阻力线。
日间交易法
日间交易法通常是指在一个交易日内进入和退出头寸的交易法。这意味着很少有交易员会将头寸持有到下一个交易日，也意味着日间交易员必须在最短的时间周期上的快速价格变动中获取少量收益。
绝大多数刚开始进行外汇交易的交易员都用日间交易来试手，因为这种交易类型通常是各种交易类型中最令人激动且步调最快的。在外汇交易市场上，虽然有很多用日间交易法来进行外汇交易的交易员能够持续获利，但是这种方法使用起来并不是很容易。
只有当交易员拥有了必要的原则、技术和资金管理技能，能够克服这种交易类型会遇到的可怕困难时，这种在最短的时间周期上进行的交易方法才会表现良好。短期日间交易的一个非常大的困难，在于每一次的利润目标都只有少量的几个基点。
例如，如果一次日间交易的利润目标是大约20个基点，3个基点的点差就立即对目标利润造成了15%的障碍，甚至在交易价格没有发生任何变动时就已经发生了这种情况。因此，日间交易员从一开始就有统计劣势。
日间外汇交易员通常将指标作为他们进行交易的基础。交易员可能会在他们的价格图上同时显示多个指标，如移动平均线、布林通道等。此外，还会加入一两个垂直的位于价格之上或之下的震荡指标，如平滑异同移动平均指标、随机震荡指标等。同时，除了根据指标进行交易外，许多外汇交易员还完全根据支撑和阻力线的突破来进行交易。
趋势交易法
趋势交易法与一般的头寸交易法很相似，两者最主要的区别在于它们通常所强调的分析类型不同。头寸交易员在决策过程中既使用技术分析，也使用基本面分析，而趋势交易员一般只使用技术分析。
趋势交易法的目标是当趋势的方向在技术上表现得很明显时，就按趋势进行交易，而且只要趋势保持不变，就始终跟随趋势。图10-4所示为交易员在趋势交易中对趋势的判断。
交易员在趋势交易中对趋势的判断
识别出趋势及其所处的阶段后，趋势交易员下一步的任务就是决定进场的时间和位置。对趋势交易员来说，做这种决策并没有像期限更短的波段交易员和日间交易员那么关键，顺应长期趋势就是尽可能地从趋势中获利。
所以，趋势交易员不会像短期交易员那样关注于如何选择最佳的入场时机。但是可以说，进入时机越好，可能的获利前景就越好。因此，趋势交易员一般都更愿意在从趋势中获利可能性高的位置进入交易。
趋势交易法的主要原则是让利润持续，同时输了钱必须尽快平仓。这是长期趋势交易的基石。
突破交易法
突破交易法具有强力量的突破，可能会产生很多个基点的收益，且风险相对较小，但需要注意的是，市场上经常会出现一些快速反转。针对这种情况，一些进行突破交易的交易员会转过来进行所谓的反突破交易，其与主要的突破交易背道而行。
不管交易员进行的是突破交易还是反突破交易，用来表示支撑和阻力线的技术都是一样的。最简单且可能最可靠的方法是在图形上手工绘制水平线，它们对应着之前的市场拐点。
在突破点的下方设置一个固定的止损指令，如果价格触及了止损点，则证明价格变动是一次快速反转或不成熟的突破。能够直接地设置止损指令是突破交易的主要优点之一，因为它能够严格地控制反转的风险，但同时也提高了交易潜在风险。
传统的突破交易法的一种非常重要和常见的变体叫作向上回升或向下回调，图10-5所示为传统突破交易法变体的介绍。
向上回升或向下回调
形态交易法
图形形态通常分为两大类：一类是许多柱体形状组成的西式技术分析的支柱，这些形态包括旗形、三角形、矩形和头肩形等，通常表示价格处于整理状态；另一类是图形形态的蜡烛图形态。
有些形态既可以是持续整理的形态，也可以是反转的形态，或者两者都不是，但是从传统意义上讲，多数形态都担当了特定的角色。从历史的角度来看，形态交易法在一定程度上是可靠的。图10-6所示为两种比较稳固的形态介绍。
形态交易法的优点在于能够精确构造利润目标点，许多形态被突破后都有内置的利润目标点。
比较可靠和稳固的两种形态
区间交易法
进行区间交易的机会就处在支撑线和阻力线之间的这段区域中。进行区间交易，首先要在一个水平的交易区间内识别出其中的拐点，然后在拐点上进行投资。这些拐点被称为波段，因此，区间交易法通常是波段交易的一个重要组成部分。
虽然区间交易可能是一个流行的策略，但是有一些交易员，尤其是那些致力于跟随趋势的交易员，认为它是一种成功概率很低的方法。这主要是因为区间交易中价格上升或下降的范围受到区间另一边的限制。
当外汇市场处于没有可以识别的趋势的时期时，区间交易可能是进行外汇交易的一种有效方法。在这个时期，价格可能会在支撑线和阻力线之间来回波动，交易员要么使用与上述方法相类似的方法进行交易，要么等待这样的时期完全过去之后再进行交易。如果已经成形的区间有足够的高度，则对于持续没有趋势的市场环境来说，进行区间交易可能是一种非常有效的方法。
侧重理论及心理的方法
从理论及心理出发的交易法，主要根据理论判断大众心理，并实施的交易方法，通常包括逆向交易法和套息交易法。
逆向交易法
逆向交易法就是密切关注大众媒体的头条新闻在说什么，然后按照相反的方向制订交易计划的方法。
逆向交易的假设是：等到大众媒体开始强调市场的极端情况时，通常市场上已经没有太多还未交易的资本可以按照相同的方向进一步推高或推低价格了。简单地说，如果几乎所有人都买了欧元，虽然接下来媒体会认为欧元应该继续向上，但是谁能够推动价格呢？一旦主要的交易员都已经在市场上建立了他们的头寸，可用于注入该货币中的新资本的数量就会大幅下降。
虽然许多交易员都认为逆向交易法通常是有一定道理的，但要真正变成一个从事逆向交易的交易员，则需要具备钢铁般的意志和杰出的风险管理能力。虽然逆向交易员的假设经常是正确的，但试图背离趋势的交易通常都充满了危险的陷阱。
套息交易法
套息交易法就是同时购买一种高利率的货币和一种低利率的货币，为交易员创造一个可以按日赚取息差的方法。
套息交易主要是一种长期基本面头寸策略，投资者在试图赚取息差的同时，也承担了相当大的汇率波动风险。套息交易的基本原理是：当投资者的风险厌恶不是非常高时，国际资本往往会流向利息收益更高的货币，这通常会导致这些货币升值，而利率更低的货币则贬值。
微信联系客服
